《A股股灾预警系统 v2.1 —— 工程冻结版》

一、系统定位

本系统不是预测股灾，也不是判断明天涨跌，而是识别：

1. 当前市场是否容易亏钱；

1. 我的持仓是否暴露在危险区域；

1. 今天唯一应该执行的交易纪律是什么。

系统最终定位为《A股智能投研与交易纪律系统》的 风险总闸门。

所有盘前简报、盘后复盘、深度分析、卡片任务、候选池，在输出交易建议前，必须先读取本系统生成的：

[本机内部路径已隐藏]

二、v2.1 核心修正

1. 数据降级不再自动降低风险等级

v2.0 中“核心模块连续2天降级运行，预警系统自动降一档输出”的规则取消。

修正为：

数据降级 ≠ 市场风险降低

新的处理规则：

2. 红色预警后验修正规则

v2.0 中红色预警后验调整逻辑修正。

正确规则：

3. 背离硬规则修正

原规则：

沪深300与全A中位数偏离度 > 历史95%分位，且中位数跌幅 > -2%

修正为：

沪深300与全A中位数偏离度 > 历史95%分位，且全A中位数跌幅 < -2%

含义：

指数看起来没有大跌，但多数个股已经明显下跌。

4. 关键位筹码模块降级为“成交密集区压力”

第一版不做真实筹码成本模型，不宣称能计算全市场真实筹码。

模块名称改为：

关键位成交密集区压力

计算逻辑：

三、系统架构

TuShare / 本地缓存 / 持仓 / 情绪打卡
        ↓
risk_sentinel 数据层
        ↓
数据质量检查与降级判断
        ↓
九大风险模块
        ↓
历史分位 + z-score
        ↓
市场状态识别
        ↓
动态权重评分
        ↓
一票否决硬规则
        ↓
连续确认 / 解除状态机
        ↓
risk_state.json
        ↓
盘前 / 盘后 / 深度分析 / 卡片任务 / 候选池

四、九大风险模块

第一批：MVP 必须先完成

第二批：增强稳定性

第三批：辅助模块

五、数据层降级路径

六、市场状态识别

系统每天先判断市场状态，再调用对应权重矩阵。

七、动态权重矩阵

当某模块因数据不可用而权重归零时，该权重优先转移给：

市场广度 > 涨跌停恐慌 > 成交流动性

不允许因为数据缺失而让系统变得更乐观。

八、指标评分

每个模块输出四类值：

当前值
过去60日分位
过去252日分位
z-score

模块基础评分：

如果 z-score 与分位方向一致，则维持评分。

如果分位高但 z-score 不支持，则降低半档置信度。

九、风险等级

十、触发规则

黄色

加权总分 ≥ 45，且达到1天；
或任一模块得3分且 z-score > 2.5。

橙色

加权总分 ≥ 60，且连续2天达到；
或任一模块得3分且 z-score > 3.5。

红色

加权总分 ≥ 80，且连续2天达到；
或触发一票否决硬规则。

十一、解除规则

十二、一票否决硬规则

满足以下任一条件，系统直接跳级，不等待连续确认。

十三、个人纪律因子

1. 情绪打卡

每天盘前或盘后输入：

冷静 / 中性 / 焦虑 / 亢奋 / 恐惧

加分规则：

说明：

情绪因子不改变市场事实，只改变个人执行建议。

2. 持仓容忍度

持仓配置文件：

~/stock_quant/config/holdings.yaml

示例：

cash_total: 500000

holdings:
  - ts_code: 300502.SZ
    name: 新易盛
    tolerance_level: "战术"
    position_pct: 12
    cost_price: 0
    max_loss_pct: 8
    max_loss_days: 5
    theme: "AI算力"

  - ts_code: 600438.SH
    name: 通威股份
    tolerance_level: "底仓"
    position_pct: 8
    cost_price: 0
    max_loss_pct: 15
    max_loss_days: 30
    theme: "光伏"

系统按容忍度输出不同建议：

十四、输出文件

1. 风险状态文件

路径：

[本机内部路径已隐藏]

该文件是所有股票系统模块的唯一风险状态源。

2. 风险面板

路径：

[本机内部路径已隐藏]

模板：

【市场风险哨兵｜YYYY-MM-DD】
等级：R2 橙色｜总分：63/100｜连续：2天｜置信度：中
最大建议仓位：30%

—— 三条执行指令 ——
① 禁止动作：禁止新开仓，禁止追高，禁止打板
② 强制动作：检查高波动战术持仓，单票风险降至半仓以下
③ 观察窗口：若涨跌比回升至1:1且跌停低于30家，明日评估降级

—— 核心数据速览 ——
广度：
趋势：
情绪：
流动性：
背离：

—— 数据质量 ——
TuShare：
降级模块：
样本缺失：

十五、与现有系统的接入规则

盘前简报

盘后复盘

必须增加：

【市场风险门禁】
当前等级：
今日是否升档：
明日是否限制开仓：
是否需要处理持仓：

深度分析

若 risk_level >= R2，禁止以下措辞：

积极买入
可加仓
明日重点进攻
强烈看多
适合追高

只允许：

观察
等待
控制仓位
减仓
不追高
不新开仓

卡片任务

十六、自动化运行设计

第一阶段：只读 dry-run

不真实推送
不修改旧任务
不接管盘前/盘后
只生成本地文件

必须通过：

NO_REAL_SEND=PASS
NO_DESKTOP_WRITE=PASS
OLD_TASKS_UNCHANGED=PASS
RISK_STATE_JSON=PASS
RISK_PANEL=PASS

第二阶段：盘后自动生成，但不推送

建议时间：

17:00 拉取 TuShare 全量数据
17:30 数据质量检查
18:00 九大模块计算
18:15 状态机转换
18:25 生成风险面板
18:30 写入 latest

第三阶段：连续10个交易日观察

观察内容：

1. 是否天天误报黄色；
2. 风险来临时是否沉默；
3. 是否出现数据降级却输出正常；
4. 是否出现旧产物复用；
5. 是否出现运行时间异常过短；
6. 是否出现真实推送风险。

通过后再接入盘前、盘后、深度分析和卡片任务。

十七、运维门禁

每次运行必须记录：

RUN_STARTED_AT
RUN_FINISHED_AT
RUN_DURATION_SECONDS
TRADE_DATE
DATA_FRESHNESS
RAW_DATA_HASH
RISK_STATE_HASH
REPORT_HASH
NO_REAL_SEND
NO_DESKTOP_WRITE
FALLBACK_USED
DEGRADED_MODULES

硬性失败条件：

运行时间异常过短
risk_state.json 未刷新
risk_panel.md 未刷新
数据日期不是当前交易日
样本缺失超过10%但仍输出正常
真实发送开关被打开
写入 Desktop
旧任务被意外修改

十八、回测要求

部署前必须支持 756 个交易日回测。

回测输出：

黄色预警后5日沪深300平均涨跌幅
橙色预警后5日沪深300平均涨跌幅
红色预警后5日沪深300平均涨跌幅
黄色误报率
橙色误报率
红色误报率
重大下跌漏报率
模块贡献度
模块预测效率

模块效率公式：

模块效率 = 该模块预警后实际下跌概率 / 该模块权重

调整规则：

十九、目录规范

代码目录：

~/stock_quant/risk_sentinel/

运行产物：

[本机内部路径已隐藏]

日志目录：

[本机内部路径已隐藏]

审计目录：

[本机内部路径已隐藏]

备份目录：

[本机内部路径已隐藏]

临时目录：

[本机内部路径已隐藏]

禁止写入：

~/Desktop
[本机内部路径已隐藏]
/tmp 中的长期产物

二十、版本冻结结论

v2.1 不继续扩展新模块。

当前版本只解决四件事：

1. 数据可靠性；
2. 风险等级稳定性；
3. 执行指令可操作性；
4. 与现有股票系统的风险门禁接口。

v2.1 的最终产物不是一篇长报告，而是每天稳定生成：

risk_state.json
risk_panel.md
data_quality_manifest.json
risk_state_history.jsonl

当这四个文件连续10个交易日稳定生成后，才允许进入正式接入阶段。