我的A股交易五条铁律 v1.0

铁律一：每笔交易最多损失账户资金的1%

任何股票买入前，必须先计算最坏情况下会亏掉多少账户本金。

标准风险额度：每笔最多亏总账户的0.8%，绝对不得超过1%。

计算公式：

最大持仓比例＝账户风险额度 ÷ 止损幅度

以账户风险额度0.8%计算：

预设止损幅度	单只股票最大仓位
5%	16%
6%	13%
8%	10%
10%	8%

例如，账户资金为100万元，允许每笔最多亏8000元：

止损设在8%，最多买10万元；

止损设在10%，最多买8万元；

不能因为特别看好就扩大仓位。

绝对禁止：

先买入，再考虑止损；

根据自己有多少钱决定仓位；

因为连续盈利而突然把单笔风险提高到2%、3%；

重仓后再用“长期看好”安慰自己。

铁律二：普通交易仓亏损8%必须退出，10%是绝对灾难线

每次买入必须同时设置三条退出线：

逻辑止损：买入理由被证伪；

结构止损：关键趋势、支撑位或板块结构遭到破坏；

价格止损：普通情况下亏损达到6%—8%退出，达到10%无条件退出。

三条止损中，哪一条先触发就执行哪一条。

止损价只能向上移动，不能向下扩大。原来设定亏损6%退出，跌到5%时不能临时改为“再等到10%”。

遇到跳空低开或跌停，无法在预定价格成交时，在首次具备合理流动性时继续执行退出，不因为已经超过止损线就放弃止损。

绝对禁止：

取消已经触发的止损；

亏损后临时寻找新的利好理由；

把短线交易仓改名为“长期投资仓”；

在原买入逻辑已经失效后补仓摊低成本；

因为“卖掉可能马上反弹”而拒绝执行。

长期核心仓可以使用基本面失效止损，而不是机械使用8%，但必须在买入前写明基本面失效条件，并采用更小仓位。亏损后不得临时改变仓位属性。

铁律三：永不加杠杆，永不满仓押一只股票或一个方向

任何时候都不得使用：

融资融券买入股票；

借款、信用贷或生活备用金炒股；

场外配资；

为了回本突然提高杠杆。

账户仓位上限：

单只股票不超过总资金的10%；

极高确定性的核心仓也不得超过15%；

同一行业或同一题材合计不超过25%；

常态总仓位不超过80%，至少保留20%现金；

高风险市场环境下，总仓位主动降低至30%—50%。

看似持有五只股票，但如果全部属于AI算力、半导体或新能源，本质上仍然是押注一个方向。

杠杆和过度集中不会提高判断能力，只会放大判断错误。市场情绪和杠杆交易还可能形成助涨助跌效应。

铁律四：账户达到亏损阈值，必须启动强制熔断

止损不仅针对个股，也必须针对整个账户。

以账户最近一次资金最高点为基准：

一级熔断

当日账户亏损达到2%：

当天停止一切新开仓；

不进行报复性交易；

只允许执行已经计划好的减仓和止损。

二级熔断

账户从最高点回撤达到6%，或者连续出现3次止损：

总仓位降低至50%以下；

暂停主动开仓2个交易日；

检查市场环境、选股方法和执行记录。

三级熔断

账户从最高点回撤达到10%：

交易仓全部退出或降低到最低水平；

停止新交易至少5个交易日；

完成书面复盘前不得恢复交易；

不允许通过加仓、加杠杆或换入高波动股票快速回本。

账户熔断的目的不是预测市场，而是在自己的判断系统失效时，防止小错误演变为重大亏损。

铁律五：没有书面计划的股票，一股都不能买

每笔买入前必须写清楚以下六项：

仓位属性：短线交易仓、波段仓或长期核心仓；

买入逻辑：为什么现在买，而不是因为它正在上涨；

验证信号：未来什么现象说明判断正确；

失效条件：出现什么情况必须认错；

仓位与止损：买多少、最多亏多少；

退出方案：止盈位置、时间止损和减仓条件。

同时满足以下底线：

预期上涨空间至少是最大亏损空间的2倍；

不因小道消息、群聊推荐或情绪喊单买入；

不重仓押注业绩预告、监管结果、重组等二元事件；

不参与自己无法解释商业模式和主要风险的股票；

原则上回避ST、退市风险、重大违规调查及流动性严重不足的股票；

不追买连续大幅上涨、无法设置合理止损的股票。